[He Che 500]东风高利率9%:何澈苹果日报

自今年年初以来,H指数上涨了11%,而东风集团(489)下跌了14%,比该指数低25%。

1)相较于52周的低价,由于电动汽车的概念,比亚迪(1211)射击6.1倍,长城汽车(2333)射击5.5倍,吉利汽车(175)射击1.8倍,东风只有0.8倍。 倍。 东风并不是完全没有电动汽车的概念,但是它的份额很低并且起步较晚。 该公司的2019年年度报告指出,它“加快了新能源汽车的发展”。 本月初,它宣布将与佛山市政府及其他部门合作开发氢燃料电池,该燃料电池也与电动汽车有关。

2)2020年上半年,东风实现利润30.18亿元,同比下降64%。 东风集团预先公布了A股招股说明书(于去年10月13日发布),并预测2020年将实现106.1亿元人民币的市盈率(预测高低区间的一半),同比仅下降17.5%。年下半年的年收益率恢复很明显,预测市盈率为5.2倍。

去年,东风汽车销量下降了2.2%。 上个月中,该公司预测其2021年的销售目标将增长1,418%。 今年1月,该公司的知名销量同比增长了44%,这是一个好的开始。 本专栏预测,今年的盈利预测将增长18%,达到125亿元,每股收益1.45元,预测市盈率是4.4倍; 最近6年,最高PE是9.6倍,平均是5.2倍。 不包括比亚迪(1211)的同行的平均PE是11倍。

PE今年4.4次

3)东风预测2021年市净率0.37倍; 在过去的6年中,最高PB是2.9倍,平均是1.52倍。 今年行业平均PB是1.3倍。

4)东风去年11月发布公告,指出A股上市后3年内,股利支付比例不得低于40%。 预期今年每股盈利为1.74港元,息差为0.7港元或以上,高利率为9%,是业内最高的。

5)东风将重返深圳成长型企业市场的A股市场。 它于去年12月11日获得深圳证券交易所的批准。 相信交易时间不会很长,并且会增加市场价格的势头。

★东风目前的价格为7.8元,它将以4.4倍的PE 2021和9%的高利率上车。 您会赢得很多。 目标价为10.5元,潜在涨幅为35%。 。 建行支付了15.1元,瑞信支付了12.8元。

在同一场景中:去年12月24日,推荐中冶(1618)以1.37元买入,目标价2.15元,昨日最高价为2.5元,比建议前高82%。 超出了标准。 切碎一边离开一边。

工程类股与建材类股有着“远缘关系”。 中金公司集会后,预计将是北京金MG股份(2009)的转机。

上月18日,建议以1.63元的价格购买金股份,目前的价格为1.67元,仅高出2%,为时已晚。 该公司上个月宣布,它将损失去年利润的20%,其市盈率将达到5倍; 主要银行预测,到2021年其市盈率将平均下降至3.8倍。 更有吸引力的是,到2021年的预测市账率仅为0.23倍,远低于6年平均值0.7倍。 复查目标价:2.5元人民币,但利润减少了50%。 华泰汽车的成本为人民币2.8元,瑞士信贷汽车的成本为人民币2.6元。

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