京东方TCL第一季度业绩有望显着提高面板行业“超级周期”持续 TCL | TCL技术| 净利润_新浪科技_Sina.com


原标题:京东方TCL第一季度业绩有望显着提高,面板行业“超级周期”仍在继续

在液晶显示器行业中,随着韩国制造商的不断撤离,产能继续集中在中国大陆。 在韩国领先的OLED领域,也正在计划进行更改。 未来,显示器行业各个层次的竞争将更加激烈。

最近,面板行业的领导者迎来了历史性的业绩增长。

4月12日,京东方年报显示,到2020年,公司实现营业收入1355.53亿元,同比增长16.80%;实现净利润155.53亿元,同比增长16.80%。 归属于母公司的净利润同比增长162.46%至50.36亿美元。 元; 预计2021年第一季度的净利润将同比增长782%-818%,达到50亿至52亿元人民币,相当于去年的净利润,每月-每月增长95%-103% ,远远超出了市场的预期。

同日,TCL Technology发布了2021年第一季度的业绩预测。第一季度净利润预计为30.31亿元人民币,至34.2亿元人民币,同比增长10.3倍至11倍,同比增长6倍。年。 ,归属于母公司的净利润为23.2亿元至25.5亿元,同比增长470%-520%。

在此之前,深圳天马的第一季度业绩预测也显示了朝同一方向的上升趋势。 报告期内,归属于上市公司股东的净利润为5亿元至5.5亿元,同比增长65.93%至82.52%。

大幅提高性能的主要原因有两个。 一是供需短缺导致面板价格急剧上涨。 自去年下半年以来,LCD面板已经开始了过去最长的涨价周期。 10年至今,面板价格已连续10个月上涨。 面板价格上涨有许多重要因素。 在前两年的冬天过后,面板公司现在正享受丰收。

另一方面,得益于低谷时期的反周期并购,领先企业迅速扩大了产能,马修效应变得更加突出。 因此,全国面板二人组京东方和TCL Technology也看到了最大的增长。

超级繁荣周期

4月14日,在京东方2020年度业绩在线吹风会上,公司总裁陈彦顺表示,本轮面板价格上涨具有内部原因和外部影响,并将在未来正常化。 在提价的过程中,各方面的联系显然都在靠近领先企业,行业发展的稳定性将大大提高。 在未来三年中,半导体显示行业将不会有明显的容量冗余。

“大型面板的价格上涨将在2020年6月开始。我们预计它将持续十个月,并将一直持续到今年第一季度。这是过去十年中最长的涨价周期。” 对此,群智咨询有限公司总经理。 李亚琴对《 21世纪经济报道》记者分析说:“增幅已达到十年来的最高水平。电视面板和显示面板的主流尺寸基本增加了50%以上,部分电视面板规格已经增加。分别增长了80%和90%以上。”

目前,在连续10个月上涨之后,由于上游零部件短缺和其他因素,供需关系仍然紧密,价格上涨的趋势继续加剧。

京东方还表示,性能大幅提高的主要原因之一是2021年半导体显示行业的持续高潮。需求方,远程办公室,在线服务,家庭娱乐和其他应用程序将进一步扩大,需求将不断扩大。 IT和电视产品将继续增长。 在供应方面,从短期来看,由于玻璃基板和控制器IC等原材料的短期供应,该行业的有效供应和生产已经减少。 半导体显示产业的疲软供求进一步加剧。

信达证券指出,就出货量而言,京东方在2020年的显示设备销售额同比增长18%,并且在手机,平板电脑,笔记本电脑,显示器和电视等前五名产品的市场份额中均占有一席之地。 排名世界第一; 创新的应用程序产品占据了市场份额。可穿戴设备,ESL,电子标牌,拼接和物联网等金融应用程序的市场份额是世界上最大的; 柔性OLED的数量在加速增长,销量翻了一番以上。

进入2021年第一季度,电视面板在上游短缺和下游库存的背景下继续保持强劲增长,根据Witsview的数据,各种尺寸的电视面板价格逐月上涨了12-18%。 。 同时,由于上游材料的短缺和对新下游产品的需求,IT面板的增长显着增长。 根据Witsview的数据,第一季度,多尺寸笔记本电脑的面板比上一季度增长了10.4%至16.9%,显示面板的数量比上一季度增长了6.5%-15,增长了3%。 展望全年,由于关键材料的短缺,整个行业面板出货量将承受压力,IT或电视终端的需求将继续强劲。 在这种情况下,面板价格全年可能保持坚挺。

巨额赌注

除了面板价格上涨外,京东方还提到产业链的扩张也是业绩增长的重要原因。 京东方已经建立了一个业务组系统,该系统扩展到了半导体显示产业链和物联网中各种场景的价值链,并在下半年开始运作。 参与显示器行业的整合重组,成功完成了生产线的收购,进一步完善了技术和产品设计。

京东方于2020年12月相继完成了中电熊猫成都8.6和南京8.5代LCD生产线的并购,实现了产能的进一步扩大。 同时,G10.5代B17生产线的产能继续释放,这也使第一季度的产能有了一定的增长。 信达证券预测,京东方第一季度的产能将增加至约1,640万平方米,比上一季度增长26.8%。

最近,京东方仍在扩大其LCD生产能力。 随着对大中型面板需求的增加,武汉京东方10.5代LCD面板生产线的月生产能力已从15.5万个基板扩大到18万个基板,并将在2022年达到最大产量。

TCL科技刚刚正式宣布建立IT面板生产线(t9项目),将投资350亿元在广州动工建设。 今年4月,TCL Technology收购了苏州三星电子LCD显示公司60%的股份和苏州三星显示公司100%的股份。 交付已经完成,将从2021年第二季度开始为TCL Technology带来收入和利润。在收购苏州三星之后,TCL Technology将拥有3条8.5代的总生产线,其中11代的完整生产线。并有11代的大规模生产线。 去年7月,TCL Technology从中环电子摘牌,正式进入半导体和光伏半导体领域。 去年第四季度,中环电子被纳入合并财务报表,并成为TCL Technology同比业绩增长的推动力之一。

此外,Huike和友达光电也启动了扩张计划。 据报道,友达光电首席执行官Ke Furen在4月14日宣称,这种流行病增加了对笔记本电脑面板的需求。 董事会批准了昆山工厂的第六代LTPS产能扩张计划,以提高产量。 分两个阶段将满负荷的产能提高到45,000。第一阶段将在明年第三季度将昆山的月生产能力从28,000提高到36,000,以满足客户对高端NB面板和Micro LED的批量生产的需求。

需要注意的是,除了LCD的生产能力外,京东方和TCL技术还增加了OLED的现场设计。双方都在面板产品结构上进行了矩阵化和多样化的设计。

例如,TCL技术已逐渐从电视面板扩展到手机,商务显示器和IT面板。 未来,产品结构将逐步优化。 电视产品将转向大型高端产品。 同时,IT产品的份额将急剧增加,而AMOLED产品将紧随其后。 随着生产能力的提高,大型OLED生产线的建设也在讨论中。

陈延顺说,京东方近年来投资了柔性OLED生产线,并已批量生产。 “我相信随着柔性OLED技术,产品和工艺的逐渐成熟以及市场应用的不断扩展,柔性OLED必将在未来三年内迎来更好的发展空间。” 他说,目前中国大陆的柔性OLED制造商由于外部竞争,内部产品和工艺成熟等原因有些压力,但京东方今年的柔性OLED出货量仍可以增长一倍以上,并有信心通过两年在集团新的利润增长中努力构建柔性OLED的努力。

在液晶显示器行业中,随着韩国制造商的不断撤离,产能继续集中在中国大陆。 在韩国领先的OLED领域,也正在计划进行更改。 未来,显示器行业各个层次的竞争将更加激烈。

(作者:倪玉清主编:张维贤)


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