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资管新规过渡期倒计时

距离资管新规过渡期仅剩4个月,该行理财子公司的转型过程备受关注。 与大型银行、股份制银行、大型区域性银行相比,多数中小银行受制于自身的投研能力、资金和人才等资源劣势,不具备建立专门银行的条件。财富管理子公司。 这些中小银行的理财业务将何去何从?

近期市场消息显示,未来监管政策可能会正式出台“没有理财公司的银行将无法新增理财业务,即股份规模将逐步消化”的政策。

早在3年前,资管新规出台时,市场主流观点就预测,未来部分小银行的理财业务可能会走到尽头。 一些长期依赖外包模式的中小银行在财富核算、流动性风险管理、投研体系等方面严重缺乏主动管理机制和能力。 一旦过渡期结束,您的理财业务必然会遇到麻烦。

区域性银行自然不愿意放弃自己的理财业务。 “我们愿意也有能力做财富管理业务,但我们将拭目以待,看看最终会出台哪些政策以及如何实施。” 华东某城市某商业银行资产管理部一位尚未成立理财公司的商人表示,他很关心下一步的具体政策走向。

“投资研究系统和能力不是一蹴而就的。即使是一些设立了理财子公司的银行也面临产品合规问题。” 至于资产管理业务,能否在资管新规结束过渡期后退出历史阶段 华北某商业银行资产管理部商务总监也颇为无奈。

按照资管新规的要求,27家具有商业证券投资基金托管评级的商业银行应在过渡期后设立理财子公司,开展资产管理业务。 为牵头机构开展财富管理业务。 然而,后者可能并不乐观,因为无法实现真正​​的独立运作。

华东某城市某商业银行理财子公司企业家认为,未来一旦中小银行退出自主理财业务,可能会出现转型期、控制规模等特殊时期。规则。 对于监管政策的出台,监管部门希望财富管理公司能够实现风险隔离和突破。 只是赎回,这才是建立理财子公司的最终目的。

“根据客户的需求,中小银行不可能放弃理财业务。但是,如果小银行设立理财子公司,就会在资金、人才、技术能力等方面受到限制。”监管……如果只有一家银行申请,可能得不到我们能不能整合几家银行的人才和资源,成立一家合资理财子公司,服务每一家成员银行?”苏州银行行长王兰峰,此前曾提出设立联合财富管理子公司的计划。

市场人士预测,未来中小银行的理财业务将从资产管理转向财富管理,即从自主理财业务,发行自主理财产品。 ,到机构。 销售量。 金融与发展国家实验室特约研究员任涛认为,投研能力跟不上,使得中小银行做的资产管理业务本质上是类信贷业务。 理财子公司的核心是投研团队和产品净值管理。 大多数中小型银行目前不具备这些能力。 代销实际上是零售或财富管理部门的业务,与资产管理部门无关。 这意味着,如果不成立理财公司,一些小银行的资产管理部门会逐渐萎缩,直至被取消。

一位在华北某城市商业银行资产管理业务的人士认为,即使对代销业务进行转型,仍要求银行具备一定的自主理财能力。 “现在,决定性的机会是财富管理和零售转型。没有产品不能留住客户。这是未来零售或财富管理发展的核心。但是,资产管理能力是必不可少的。如果没有自主的财富管理业务,缺乏专业的人才,那么外源理财产品的运行机制和投资策略就无法理解。未来,销售机构也需要专业的人才和了解产品的机制,才能获得准入权”,他强调。

(编辑:王新宇)

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